dYdX: Lizenzen, Sicherheit, Gebühren und Bewertungen
Dezentrale Börse
Kurz gesagt
- Rechtsträger
- dYdX International Ltd, Kaimaninseln (betreibt dydx.xyz)
- Gebühren
- Futures-Taker: 0,050 % (5,0 Basispunkte) auf Stufe 1, unter 1 Mio. $ 30-Tage-Volumen (Stand: 31. Oktober 2026)
- Risiken und Vorbehalte
- Keine regulierte Börse: Für das Protokoll besteht keine Lizenz, und für Perpetuals ist es für Personen aus den USA, Kanada und dem Vereinigten Königreich gesperrt.
- Geprüft
- 31.10.2026
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Das Wichtigste
- Art
- Dezentrale Börse
- Start der Börse
- 2017
- Betreiber
- Kein einzelner Betreiber: Die dYdX Chain (v4) wird von Validatoren betrieben und von DYDX-Inhabern verwaltet; Software von dYdX Trading Inc. (dYdX Labs); Frontend dydx.trade von dYdX Operations Services Ltd.
- Offizielle Website
- dydx.xyz
Geprüft am 31.10.2026 anhand offizieller Quellen und Register der Aufsichtsbehörden.
Was ist dYdX
dYdX ist eine dezentrale Börse für Perpetual Futures (und teilweise Spot-Handel), die auf ihrer eigenen Blockchain dYdX Chain (v4) läuft, veröffentlicht 2023. Nutzer behalten die Verwahrung ihrer Mittel; das Orderbuch wird von Validatoren betrieben, und die Gebühren werden von der Governance festgelegt. Der Softwareentwickler dYdX Trading Inc. arbeitet seit 2017 an Perpetual-Märkten.
Gut zu wissen
- dYdX Trading Inc. und dYdX International Ltd erklären, die öffentliche dYdX Chain weder zu betreiben noch zu kontrollieren; Frontends werden von unabhängigen Betreibern bereitgestellt. ↗
- Das Frontend dydx.trade wird von dYdX Operations Services Ltd. betrieben, die als unabhängig von dYdX beschrieben wird. ↗
- Der Handel mit Perpetuals ist für Personen in den USA, Kanada und dem Vereinigten Königreich verboten; die Nutzung von VPNs zur Umgehung ist untersagt. ↗
- Die alte v3-Börse auf Ethereum stellte den Handel am 28. Oktober 2024 ein; dYdX Chain (v4) war nicht betroffen. ↗
- Am 30. Juni 2026 startete dYdX Labs Arcus, eine separate DEX mit Robinhood Chain; dYdX v4 wird weiterhin unterstützt, und die Mittel bleiben zugänglich. ↗
- Die Gebühren werden von der dYdX-Governance festgelegt und können sich ändern; Staking von DYDX kann Gebührenrabatte gewähren. ↗
Angebot
| Merkmal | Angaben |
|---|---|
| Derivate | Perpetual Futures auf über 200 Märkten mit sofortigen Marktlistings. |
| Spothandel | Solana-Spot-Handel über das Frontend und Telegram. |
| Eigene Blockchain | dYdX Chain (v4), eine quelloffene Chain, in der Validatoren das Orderbuch betreiben. |
| Eigener Token | DYDX, verwendet für Governance und Staking (Staking gewährt Gebührenrabatte). |
| Verwahrung / Wallet | Selbstverwahrung: Nutzer behalten die Kontrolle über ihre Mittel. |
Sicherheit und Audits
- Der Handel erfolgt in Selbstverwahrung; der Entwickler gibt an, nie Nutzergelder zu halten.
- Das Protokoll hat einen Versicherungsfonds für Liquidationsverluste.
- Am 10.–11. Oktober 2025 stand die dYdX Chain nach einem Fehler in der Liquidationsreihenfolge still; der Entwickler veröffentlichte ein Post-Mortem und einen Entschädigungsvorschlag für betroffene Trader.
Sicherheitsvorfälle
| Datum | Was geschah | Quelle |
|---|---|---|
| 23.07.2024 | Hack: Die Domain dydx.exchange (Frontend von dYdX v3) wurde beim Registrar Squarespace durch eine Kontowiederherstellung per Social Engineering übernommen; der Angreifer betrieb eine bösartige Website, die verbundene Wallets aufforderte, ETH und ERC-20-Token zu übertragen. Laut dYdX waren 2 Nutzer mit Verlusten von etwa 31.000 $ betroffen, und es wurden keine Probleme bei Smart Contracts, Backend oder dYdX Chain festgestellt. Eine frühere Nameserver-Änderung am 9. Juli 2024 wurde durch DNSSEC blockiert. Rückgabe der Mittel: nicht angegeben | dydx.xyz |
| 10.10.2025 | Netzstopp: Die dYdX Chain wurde angehalten, nachdem ein fehlerhaft geordneter Ablauf bei Collateral-Pool-Transfers während Liquidationen in isolierten Märkten einen Failsafe auf Protokollebene ausgelöst hatte; nach dem Neustart wurden Trades und Liquidationen aufgrund veralteter Oracle-Daten zu falschen Preisen abgewickelt, bis die Oracles am 11. Oktober 2025 korrigiert wurden. Rückgabe der Mittel: Der Entwickler schlug vor, dass die Governance betroffene Nutzer aus dem Versicherungsfonds des Protokolls entschädigt: etwa 2,85 % des Fonds, rund 462.000 $ von 16 Mio. $, sofern die Governance zustimmt. | dydx.xyz |
Dritte (Presse, Vorfall-Datenbanken) berichten über weitere Vorfälle; sie sind in den eigenen Kanälen des Unternehmens nicht bestätigt und werden hier daher nicht aufgeführt.
Gebühren
| Merkmal | Angaben |
|---|---|
| Futures-Taker | 0,050 % (5,0 Basispunkte) auf Stufe 1, unter 1 Mio. $ 30-Tage-Volumen (Stand: 31. Oktober 2026) |
| Futures-Maker | 0,010 % (1,0 Basispunkte) auf Stufe 1; Rebates auf den höchsten Stufen (Stand: 31. Oktober 2026) |
| Einzahlungen | Einzahlungen ab 100 $ sind laut der dYdX-Website kostenlos (Stand: 31. Oktober 2026) |
Wer sie nutzen kann
- Verifizierung: Im Protokoll gibt es keine Identitätsprüfung auf Kontoebene; Nutzer verbinden eine Self-Custody-Wallet. Nutzer müssen bestätigen, dass sie keine eingeschränkten Personen sind.
- Die Perpetuals-Software darf nicht von Personen in den USA, Kanada oder dem Vereinigten Königreich genutzt werden; keine dYdX-Software für Personen in sanktionierten Gebieten wie Iran, Kuba und Nordkorea.
Geschichte
| Datum | Ereignis |
|---|---|
| 2017 | dYdX Trading Inc. beginnt mit dem Aufbau des Handels mit Perpetual-Märkten. |
| 2021 | dYdX (v3) wird laut dYdX zur größten dezentralen Börse nach Handelsvolumen. |
| 2023 | dYdX Chain (v4) wird als vollständig quelloffene Chain veröffentlicht. |
| 28.10.2024 | Der Handel auf der v3-Börse wird eingestellt; Nutzer ziehen USDC aus dem Ethereum-Vertrag ab. |
| 10.10.2025 | Ausfall der dYdX Chain während Liquidationen; Entschädigung für betroffene Trader vorgeschlagen. |
| 30.06.2026 | dYdX Labs startet Arcus mit Robinhood Chain; dYdX v4 läuft weiter. |
Risiken und Vorbehalte
- Keine regulierte Börse: Für das Protokoll besteht keine Lizenz, und für Perpetuals ist es für Personen aus den USA, Kanada und dem Vereinigten Königreich gesperrt.
- Gehebelte Perpetuals bergen ein hohes Verlustrisiko; die Chain stand im Oktober 2025 still, und Trades zu veralteten Oracle-Preisen wurden später auf Entschädigung geprüft.
- Gebühren und Parameter können durch Governance-Abstimmungen geändert werden.
- Der neue Schwerpunkt von dYdX Labs ist Arcus; dYdX v4 wird weiterhin unterstützt.
Über das Unternehmen
- Rechtsträger
- dYdX International Ltd, Kaimaninseln (betreibt dydx.xyz)
- Rechtsträger
- dYdX Trading Inc., firmierend als dYdX Labs (Softwareentwickler)
- Gründer
- Antonio Juliano
- Gegründet
- 2017 (GitHub-Organisation am 5. Januar 2018 angelegt)
- Eigener Token
- DYDX
Offizielle Links
- Website: www.dydx.xyz
- Gebühren: docs.dydx.xyz/concepts/trading/rewards
- Nutzungsbedingungen: dydx.exchange/v4-terms
- Status: status.dydx.trade
- Blog: www.dydx.xyz/blog
Fragen und Antworten
Ist dYdX reguliert?
Nein. dYdX ist ein dezentrales Protokoll ohne Finanzlizenz; seine Softwarebedingungen untersagen die Nutzung von Perpetuals aus den USA, Kanada und dem Vereinigten Königreich.
Welche Gebühren hat dYdX?
Auf Stufe 1 (unter 1 Mio. $ 30-Tage-Volumen) betragen die Taker-Gebühren 0,050 % und die Maker-Gebühren 0,010 % (Stand: 31. Oktober 2026); die Governance kann sie ändern.
Wer betreibt dYdX?
Validatoren betreiben die dYdX Chain; dYdX Trading Inc. (dYdX Labs) schreibt die Software, und dYdX Operations Services Ltd. betreibt das Frontend dydx.trade.
Ist dYdX v3 noch verfügbar?
Nein. Der Handel auf v3 wurde am 28. Oktober 2024 eingestellt; dYdX Chain (v4) ist die aktuelle Version.
Verwahrt dYdX Nutzergelder?
Nein. Der Handel erfolgt in Selbstverwahrung, und der Entwickler gibt an, nie Nutzergelder zu verwahren.
Quellen
- dYdX - Home
- dYdX - Terms of Use (dydx.xyz)
- dYdX - Software Terms of Use (v4)
- dYdX - Chain Front End Options
- dYdX Documentation - Rewards, Fees and Parameters
- dYdX - Annual Report 2025
- dYdX Blog - v3 Product Sunset
- dYdX Blog - v4 full decentralization
- dYdX Blog - October 2025 Incident
- dYdX Blog - A New Arc (30 June 2026)
- GitHub - dydxprotocol organisation
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