Lido(LDO): 작동 방식·공급량·평가
요약
- 유형
- 별도의 블록체인이 아닌 Ethereum 스마트 계약으로 구성된 리퀴드 스테이킹 프로토콜
- 초기 분배
- Lido DAO 출범 시 10억 LDO 발행
- 위험과 유의 사항
- 노드 운영자의 슬래싱으로 스테이킹 자산이 줄어들 수 있으며, 심한 경우 보상을 초과할 수 있음
- 확인일
- 2026년 10월 31일
방문자 평가: Lido가 마음에 드시나요?
핵심 정보
- 티커
- LDO
- 공식 사이트
- lido.fi
2026년 10월 31일 공식 자료로 확인.
Lido이란
Lido는 Ethereum의 리퀴드 스테이킹 프로토콜입니다. 사용자는 ETH를 예치하고 stETH를 받으며, stETH는 스테이킹한 이더와 보상을 추종하고 계속 양도할 수 있습니다. 프로토콜은 LDO 토큰을 통해 Lido DAO가 관리합니다.
네트워크와 합의 방식
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 유형 | 별도의 블록체인이 아닌 Ethereum 스마트 계약으로 구성된 리퀴드 스테이킹 프로토콜 |
| 실행 네트워크 | Ethereum, stETH가 주요 토큰이며 wstETH는 리베이스되지 않는 래퍼 |
| 검증인 | 예치된 ETH는 Ethereum 검증인을 운영하는 독립 노드 운영자에게 위임됨 |
| 출금 | Lido V2(2023년 5월) 이후 stETH는 출금 대기열을 통해 소각되어 1:1로 빠져나갈 수 있음 |
| 스테이킹 vault | Lido V3에 stVaults 추가: 동일한 정규 stETH를 발행할 수 있는 vault |
공급량과 발행
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 초기 분배 | Lido DAO 출범 시 10억 LDO 발행 |
| 배분 | DAO 트레저리 36.32%, 투자자 22.18%, 초기 개발자 20%, 창업자 및 향후 직원 15%, 검증인 및 서명 보유자 6.5% |
| 발행 | 트레저리 LDO에는 고정된 발행 일정이 없음(2021년 발표) |
| stETH 모델 | stETH 잔고는 보상에 따라 리베이스되며, wstETH 잔고는 고정되고 stETH 대비 가치가 증가함 |
| 프로토콜 수수료 | 스테이킹 보상의 10%로, 노드 운영자와 DAO Treasury가 나누어 가지며 DAO 투표로 변경 가능 |
LDO의 용도
- LDO: 수수료, 노드 운영자, 오라클, 업그레이드에 대한 Lido DAO 투표
- stETH: 스테이킹된 ETH와(과) 보상을 나타내며 DeFi에서 사용할 수 있음
- wstETH: 통합을 위한 래핑된 비리베이스 형태의 stETH
- stETH 보유자는 Dual Governance를 통해 논쟁적인 DAO 결정을 지연시킬 수 있음
Lido의 개발·운영 주체
- 거버넌스
- Lido DAO, 투표 가중치는 보유 LDO에 비례
- 소프트웨어
- DAO는 Aragon 조직이며, 일상적인 안건은 Easy Track가 처리함
- Dual Governance
- 2025년 7월 4일부터 가동: stETH 보유자는 논쟁적인 제안이 발효되기 전에 이를 지연시키고 빠져나갈 수 있음
- 투표 시기
- DAO 온체인 투표는 시작부터 실행까지 9일, 단축 투표는 5일, Easy Track는 3일이 걸림
- 오픈소스
- 코드는 lidofinance GitHub 조직에 공개되어 있음
연혁
| 날짜 | 사건 |
|---|---|
| 2020년 10월 15일 | Lido는 Ethereum의 지분증명 전환을 위한 리퀴드 스테이킹 솔루션으로 소개됨 |
| 2020년 12월 | 10억 LDO를 발행하며 Lido DAO 출범, 창립 멤버 토큰은 1년간 잠김 |
| 2023년 5월 15일 | ETH 출금 기능을 갖춘 Lido V2 가동 |
| 2023년 10월 16일 | 종료를 결정한 DAO 투표 이후 Lido on Solana는 신규 스테이킹 접수를 중단함 |
| 2024년 12월 16일 | LDO 보유자 투표 후 Lido on Polygon 종료 발표 |
| 2025년 7월 4일 | Dual Governance가 Ethereum 메인넷에서 가동됨 |
| 2026년 1월 30일 | stVaults를 갖춘 Lido V3이 Ethereum 메인넷에서 가동 |
보안과 감사
- 2021년 5월부터 Immunefi에서 버그 바운티를 운영하며 보상은 최대 $2,000,000, 2026년 8월 19일 기준 43건의 보고에 보상 지급
- 프로토콜 계약은 감사를 받았으며, 감사 보고서는 Lido 문서에 나열되어 있음
보안 사고
| 날짜 | 내용 | 출처 |
|---|---|---|
| 2025년 5월 10일 | 키 유출: Chorus One이 운영하는 Lido Oracle 주소가 침해된 것으로 보이며 해당 주소의 ETH 잔액이 인출되었습니다. Lido 기여자들은 오라클 HashConsensus 컨트랙트의 키를 교체하기 위해 긴급 DAO 투표를 시작했습니다. Lido는 스테이커들이 영향을 받지 않았으며 5/9 오라클 정족수로 프로토콜이 안전하게 유지되었다고 밝혔습니다. 자금 반환: 명시되지 않음 | research.lido.fi |
LDO 공식 컨트랙트
| 네트워크 | 컨트랙트 주소 |
|---|---|
| Ethereum | 0xae7ab96520DE3A18E5e111B5EaAb095312D7fE84 |
| Ethereum | 0x7f39C581F595B53c5cb19bD0b3f8dA6c935E2Ca0 |
| Ethereum | 0x5A98FcBEA516Cf06857215779Fd812CA3beF1B32 |
Lido 배포 계약 페이지에 기재된 Ethereum의 stETH(프록시), wstETH, LDO 토큰 주소.
위험과 유의 사항
- 노드 운영자의 슬래싱으로 스테이킹 자산이 줄어들 수 있으며, 심한 경우 보상을 초과할 수 있음
- 스마트 계약에는 버그가 있을 수 있으며, DAO 투표로 프로토콜 동작이 바뀔 수 있음
- 스트레스 상황에서 stETH는 2차 시장에서 ETH 대비 할인된 가격에 거래될 수 있으며, 출금은 대기열에서 기다려야 함
- Lido는 Solana 및 Polygon 배포를 정리했으며, 현재 Ethereum에 집중함
공식 링크
- 웹사이트: lido.fi
- 문서: docs.lido.fi
- 소스 코드: github.com/lidofinance
- 블로그: blog.lido.fi
- 거버넌스 포럼: research.lido.fi
자주 묻는 질문
Lido는 무엇인가요?
Ethereum의 리퀴드 스테이킹 프로토콜: 사용자가 ETH를 스테이킹하고 stETH를 받으며, stETH는 스테이킹 보상을 받으면서도 계속 양도할 수 있습니다.
LDO 토큰은 무엇인가요?
LDO는 Lido DAO의 거버넌스 토큰이며, 2020년 12월 DAO 출범 시 10억 LDO가 발행되었습니다.
Lido는 어떤 수수료를 부과하나요?
Lido는 스테이킹 보상의 10%를 가져가며, 이를 노드 운영자와 DAO Treasury가 나눕니다(문서, 2026년 10월 31일).
stETH를 ETH으로 상환할 수 있나요?
네. 2023년 5월 Lido V2 이후 stETH는 프로토콜의 출금 대기열을 통해 소각되어 1:1 비율로 빠져나갈 수 있습니다.
Lido는 안전한가요?
Lido 자체 위험 고지에는 슬래싱, 스마트 계약, 거버넌스, 2차 시장 가격 위험이 나열되어 있으며, 최대 $2,000,000의 버그 바운티를 운영합니다.
출처
- Lido Docs - Introduction
- Lido Docs - Lido DAO
- Lido Docs - Tokens integration guide
- Lido Docs - Deployed contracts
- Lido Docs - Bug bounty
- Lido Docs - Public Risk Disclosure
- lidofinance/lido-dao README
- Lido Blog - Introducing LDO
- Lido Blog - Introducing Lido
- Lido Blog - V2 launch
- Lido Blog - V3 is live
- Lido Blog - Dual Governance overview
- Lido Blog - Solana sunset
- Lido Blog - Polygon sunset
같은 분류의 다른 항목
평가 방식
평가는 익명이며 글이 없습니다. 기기마다 항목당 한 표이며, 같은 버튼을 다시 누르면 취소됩니다. Cloudflare Turnstile이 사람이 투표하는지 확인합니다. 부정 투표를 막기 위해 무작위 기기 ID를 쿠키에, IP 주소는 솔트를 더한 해시로만 보관합니다. 이름이나 계정은 쓰지 않습니다. 평가는 방문자의 의견이며 투자 권유가 아닙니다.
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